Empréstimos de dinheiro difícil não são baratos. As taxas de juros variam de 12 a cerca de 20 por cento, as taxas iniciais são altas, e o credor - muitas vezes um indivíduo privado rico com bolsos profundos - quer sua propriedade como garantia. A boa notícia é que ela dá alguma esperança aos tomadores de empréstimo que não conseguem obter um empréstimo convencional de "dinheiro fiado". Se você for inadimplente, provavelmente perderá a terra que usou para fazer o empréstimo.
Encerramento
Depois de assinar um empréstimo de dinheiro duro, o credor tem o mesmo direito de encerrar sua propriedade como banco ou credor hipotecário. Seu emprestador insistirá em ter uma primeira hipoteca. Dessa forma, se ela encerrar, ela terá a maior reivindicação sobre o produto da venda. Um emprestador de dinheiro duro irá encerrar mais rapidamente do que um banco porque o seu pagamento inicial é alto. Mesmo se o leilão de hipoteca trouxer 60 por cento do preço de venda, isso pode ser suficiente para ela ter lucro.
Judicial ou Não
Os emprestadores de dinheiro duro têm que jogar pelas mesmas leis de execução hipotecária que os emprestadores de dinheiro suave. Se o seu estado exige que um credor vá ao tribunal para encerrar, o credor de dinheiro duro terá que notificá-lo de que você está inadimplente antes de ele arquivar um processo de execução hipotecária. Ele deve então notificá-lo sobre o processo. Então vem uma audiência judicial para decidir se ele pode levar sua casa. Em alguns estados, esse processo pode levar mais de um ano. Um encerramento não judicial leva apenas algumas semanas. Em alguns estados, toda a notificação que você recebe em um caso não judiciário é quando o credor informa a data da venda.
resultado
Quando o credor vende sua casa, pode não ser o fim de suas aflições. A execução hipotecária reduz o seu rating de crédito 85 para 160, com a quantia exata dependendo da força do restante de sua situação financeira. Se você retirou o empréstimo do dinheiro duro porque seu crédito era muito fraco para o dinheiro fraco, a inadimplência tornará as coisas ainda piores. Em alguns estados, o credor pode processá-lo por qualquer parte da hipoteca que a venda de hipoteca não cobre.
Considerações
Os credores de dinheiro duro podem estabelecer condições para o default que você não encontra quando toma emprestado de um banco. Seu emprestador pode exigir, por exemplo, que o valor da sua propriedade não caia abaixo de um determinado nível. Em caso afirmativo, isso dá a ela motivos para encerrar e vender antes de baixar qualquer valor menor. Alguns credores ainda reservam o direito de excluir se você não mantiver adequadamente a propriedade. Se for um empréstimo comercial, seu emprestador pode exigir que você obtenha permissão antes de adicionar uma garantia menor que possa reduzir sua capacidade de pagá-la.
