O monitoramento de fatores econômicos pode ajudar a determinar retornos futuros de ações.
Você já se perguntou o que faz com que seus retornos de ações flutuem, muitas vezes de forma significativa? Fatores econômicos quase sempre desempenham um papel, afetando seus retornos de ações a curto e longo prazo. Fatores econômicos são circunstâncias de base ampla que afetam muitas pessoas, que compõem um mercado e, portanto, afetam os mercados de ações. Estar ciente dos fatores econômicos que desempenham um papel no desempenho do mercado de ações pode ajudá-lo a tomar decisões mais táticas quando se trata de compras de ações. Embora seja impossível prever cada oscilação de uma participação acionária, observando os fatores econômicos, você pode formar conclusões gerais sobre se os fatores econômicos irão inflacionar ou esvaziar os retornos das ações.
Taxa de juros
A capacidade de emprestar dinheiro é uma força motriz da economia. As taxas de juros determinam o custo dos empréstimos e podem, portanto, ter um impacto significativo nos retornos das ações. Se as taxas de juros sobem, torna-se pouco atrativo para empréstimos e as ações tendem a cair, seguidas pela economia geral. As taxas de juros em declínio são um sinal positivo para os retornos das ações, embora, se as taxas de juros caírem demais, mostrem falta de demanda econômica e possam levar à deflação. A falta de demanda e deflação tem um impacto negativo nos retornos das ações.
Balança de pagamentos
O volume de transações internacionais afeta significativamente a economia de um país e, por extensão, o mercado de ações dentro desse país. Um fluxo constante e consistente de dinheiro para o país em busca de recursos, bens e serviços significa que as ações provavelmente terão um bom desempenho. Isso ocorre porque, quando o dinheiro está fluindo, ele pode ser rapidamente utilizado novamente dentro da economia, estimulando o crescimento e mais compras de ativos. Demanda inconsistente ou fraca (falta de fluxo monetário) significa que as ações tendem a cair.
Política governamental
As tendências nos gastos e políticas do governo podem afetar a economia e os retornos das ações. Através dos gastos, os governos podem estabilizar temporariamente os preços e o emprego, um fenômeno conhecido como política fiscal. Isso tem o objetivo de ter um efeito calmante sobre os investidores e pode aumentar temporariamente os preços das ações. Aumentos na tributação, ou uma diminuição nos gastos do governo, podem ter o efeito oposto nos preços das ações. Essas ações são mais tipicamente vistas como negativas e podem levar a um declínio no retorno das ações.
Relacionamentos de Intermarket
Ações são parte de um sistema financeiro no qual múltiplas classes de ativos são negociadas. Por causa disso, commodities, moedas e preços de títulos (assim como outros ativos) podem ter um efeito direto e indireto nos retornos das ações. Por exemplo, as ações muitas vezes sobem com os preços das commodities durante a fase inicial de uma tendência de alta, mas se os preços das commodities continuarem a subir, isso afeta negativamente as ações. As ações também costumam seguir os títulos, embora os títulos invertem a direção vários meses ou mais antes que as ações o façam, dificultando a relação às vezes. Portanto, o aumento dos preços dos títulos é positivo para os retornos das ações, enquanto a queda dos preços dos títulos geralmente indica que as ações podem começar a declinar em breve. Às vezes, essas relações podem falhar e podem se reverter em um ambiente deflacionário. É importante analisar como os mercados estão agindo em relação a cada um deles antes de fazer negócios com base em relacionamentos intermercados.
Oferta e procura
Traders e investidores estão constantemente tentando determinar se os estoques vão subir ou cair. Cada um desses investidores faz negócios com base em critérios diferentes e de uma perspectiva alternativa. Essas visões conflitantes criam relações de oferta e demanda, em todos os prazos, o que acaba empurrando as ações para cima ou para baixo. Se houver pouco interesse em ações, um excesso de oferta se desenvolve e os preços caem à medida que os investidores tentam vender. Quando há uma demanda significativa por ações, os preços aumentam à medida que os investidores tentam superar um ao outro e se abstêm de vender.
