Além da taxa de crescimento de um fundo mútuo, considere o risco envolvido para obter esse retorno.
Se você pudesse determinar com alguma certeza a rapidez com que um fundo mútuo se multiplicaria, você não precisaria investir em nada além do melhor fundo mútuo disponível. Infelizmente, o mundo dos investimentos é incerto. A maioria dos fundos até leva o aviso de que "o desempenho passado não é garantia de resultados futuros". Sua melhor aposta na estimativa da taxa de crescimento de um fundo mútuo é examinar os retornos históricos de diferentes tipos de investimentos.
Fundos de Crescimento
Os fundos de crescimento investem principalmente em ações. Durante um período de detenção de longo prazo, as ações tendem a superar todas as outras classes de ativos, incluindo títulos e fundos do mercado monetário, com um retorno médio de longo prazo próximo de 10 por cento ao ano. Nesse ritmo, um fundo de ações dobraria em pouco mais de sete anos. No entanto, os fundos de ações são tipicamente mais voláteis do que outros tipos de fundos mútuos também. Em um período de um ano entre a 1950 e a 2010, os retornos médios das ações variaram de uma alta de 53.4 por cento e uma baixa de menos 44.8 por cento, de acordo com o USA Today (consulte Recursos).
Fundos de Obrigações
Os fundos de obrigações tendem a ser mais estáveis do que os fundos de acções, mas a longo prazo multiplicam o seu dinheiro mais lentamente do que os fundos de acções. Por exemplo, o pior ano recente para títulos intermediários foi uma perda de apenas 1.8 por cento, em 1994, de acordo com a CNN. No entanto, o retorno médio dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo, que estão entre os investimentos mais seguros disponíveis, está acima de 5 por cento. A essa taxa, serão necessários quase 14 anos para que seu investimento em fundos mútuos duplique (consulte Recursos).
Fundos do mercado monetário
Um fundo do mercado monetário é geralmente um lugar para estacionar seu dinheiro com segurança, em vez de uma boa opção para multiplicar seu dinheiro. Os fundos do mercado monetário investem em títulos seguros e de curto prazo que normalmente oferecem uma baixa taxa de retorno. Se um fundo de obrigações devolver cerca de 5 por cento, um fundo do mercado monetário poderá pagar apenas 1 a 3 por cento em média. Nessas taxas, seu dinheiro pode levar décadas para multiplicar (consulte Recursos).
Fundos Internacionais
Os fundos internacionais investem principalmente em ações, títulos e valores mobiliários do mercado monetário de empresas estrangeiras. Além de possivelmente investir em títulos de países com governos menos estáveis, os fundos internacionais trazem uma camada adicional de volatilidade da exposição cambial. Como resultado, os retornos dos fundos internacionais de todos os tipos podem ser menos previsíveis do que os fundos que investem em títulos dos EUA. No entanto, os retornos do tipo mais arriscado de fundos internacionais, os chamados fundos de "mercados emergentes", podem ser dramáticos. Por exemplo, o Departamento Nacional de Pesquisas Econômicas relatou um retorno anual médio para fundos latino-americanos de 31.01 por cento de 1976 para 2005. Se você investiu em um fundo mútuo com esses tipos de retornos anuais, seu fundo dobraria em pouco mais de dois anos. No entanto, as perdas podem ser igualmente espetaculares.
