Os fundos de investimento são vendidos por consultores financeiros ou corretores de ações comissionados.
Os fundos de investimento da unidade são o enteado pobre do universo da empresa de investimento. Enquanto fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e até mesmo fundos fechados atraem o interesse dos investidores e dólares, as UITs permanecem um mistério para muitos investidores. No entanto, a unidade certa pode ser apenas o produto para preencher um nicho em sua carteira de investimentos. Se o seu consultor de investimentos apresentar uma UIT, certifique-se de que um determinado fundo risque um nicho para você.
Tipo diferente de fundo
Uma unidade de investimento de confiança é uma empresa de investimento no mesmo barco que fundos mútuos e ETFs. Essas empresas representam investimentos agrupados e os investidores possuem ações ou unidades como parte de uma carteira de títulos. O Investment Company Act da 1940 define unit trusts separadamente dos outros tipos de fundos. Uma unidade de confiança combina alguns recursos de fundos mútuos com recursos de fundos fechados. As UITs estão disponíveis quase exclusivamente por meio de consultores de investimentos e corretores de ações comissionados.
Definindo Recursos
Uma unidade de investimento fiduciário detém uma carteira fixa de títulos - ações ou títulos. Os títulos em uma relação de confiança não mudam durante a vida da UIT, e esses fundos têm uma data de término fixa. As unidades de uma nova UIT são vendidas por corretores através de uma oferta inicial e não há mercado secundário ou secundário para a compra de unidades adicionais. Dividendos de uma UIT, no entanto, podem ser reinvestidos para comprar mais unidades. Como um fundo mútuo, o patrocinador de uma UIT comprará de volta as unidades que um investidor quer vender. O valor de resgate será o valor atual do ativo líquido. Como resultado, você deve adquirir unidades UIT quando elas forem inicialmente oferecidas. Você pode segurar as unidades até decidir vendê-las de volta ao patrocinador ou a confiança terminar. Na rescisão, os investimentos são vendidos e os proventos pagos em dinheiro aos investidores.
Tipos de trusts de unidades
Tradicionalmente, as UITs possuíam carteiras de títulos municipais livres de impostos, com todos os títulos vencendo mais ou menos ao mesmo tempo em que a confiança expira. Uma parcela menor de fundos de investimento possui títulos tributáveis. Nos últimos anos, a partir da data de publicação, no entanto, os fundos de investimento em ações formaram a maior fatia dos ativos da UIT, representando cerca de dois terços do total de ativos fiduciários e representando até 90 por cento das novas vendas da UIT. Um fundo de investimento detém uma carteira fixa e os valores mobiliários não são ativamente negociados. Os patrocinadores de trust usaram esse recurso para vender UITs de ações com portfólios de ações individuais selecionadas para atender a um tema de investimento específico.
Considerações sobre Investimentos
Para os investidores de renda fixa, a data de término estabelecida de um título reduz significativamente o risco de aumento das taxas e a queda dos preços dos títulos quando comparados aos fundos mútuos de títulos. No lado do estoque, um UIT pode fornecer um investimento de ponto único para usar uma estratégia específica de seleção de estoque. Há uma taxa de vendas inicial para investir em uma UIT, mas como há pouca gestão da carteira, as despesas anuais são baixas. Quando uma unidade de confiança termina, você pode obter os recursos em dinheiro ou transferir o dinheiro para uma nova UIT com uma taxa de vendas reduzida.
