Os retornos do investimento podem ser medidos em diferentes períodos de tempo.
Os investidores sempre querem medir os retornos que vários investimentos alcançaram no passado, mas muitas vezes têm maneiras diferentes de fazê-lo. Uma diferença freqüente é em relação ao período de tempo usado. Um retorno anualizado calcula o retorno médio anual do investimento, enquanto o retorno absoluto mede o retorno total de todo o período de tempo em que você realizou o investimento.
Retorno Absoluto
O retorno absoluto é medido pela subtração do valor do investimento do preço de venda do investimento. Se você ainda detém o investimento, usa o valor de mercado atual em vez do preço de venda. Por exemplo, digamos que você pagou $ 2,000 por uma ação e agora vale $ 2,200. Seu retorno absoluto é de $ 200. O retorno absoluto difere de um retorno relativo porque é medido em lucro ou perda puro, enquanto um retorno relativo mede o retorno em relação a um benchmark, como o S & P 500, que o fundo está tentando superar.
Porcentagem Absoluta de Retorno
Se você deixar o retorno absoluto como um número bruto, é difícil dizer o quão bem o investimento realmente aconteceu. Por exemplo, se alguém diz "Eu fiz $ 200 no meu investimento!" você não saberia se eles dobraram seu investimento inicial de $ 200, o que seria impressionante, ou eles realmente investiram $ 20,000 apenas para fazer $ 200, o que seria, bem, menos que inspirador. Assim, para calcular o tamanho do investimento, o retorno absoluto pode ser convertido em uma porcentagem dividindo o retorno pelo investimento e multiplicando por 100. Por exemplo, se você tiver um retorno de $ 200 em um investimento de $ 2,000, divida $ 200 em $ 2,000 para obter 0.1 ou um retorno de porcentagem de 10.
Retorno Anualizado
O retorno anualizado fornece o retorno médio anual de um investimento durante um período de tempo especificado. Dessa forma, você está comparando maçãs e maçãs - você não precisa se perguntar se o investimento levou 2 anos ou 20 anos para fazer o dinheiro. Para calcular o retorno anualizado bruto, divida o retorno absoluto pelo número de anos que você realizou o investimento. Por exemplo, se demorou dois anos para fazer um retorno $ 200, o retorno anualizado é $ 100.
Porcentagem de Retorno Anualizado
Calcular a porcentagem de retorno anualizada requer alguma matemática mais complicada por causa dos efeitos da composição de juros - você não pode simplesmente dividir o retorno percentual pelo número de anos. Em vez disso, primeiro adicione 1 ao retorno expresso como um decimal. Em seguida, aumente o resultado para o poder de 1 dividido pelo número de anos. Por último, subtraia 1 do resultado. Por exemplo, digamos que você tenha um retorno percentual 10 - ou 0.1 - em dois anos. Adicione 1 a 0.1 para obter 1.1. Em seguida, aumente 1.1 para 1 / 2 para obter 1.0488. Por último, subtrair 1 para encontrar a porcentagem de retorno anualizada é 0.0488 ou cerca de 4.88 por cento.
